电商背后，二清风险犹在

电商无证经营支付业务，即“二次清算”存在的问题更多是在存管漏洞上。比如，尽管有部分银行和支付机构托管资金，但资金交易的指令还是由平台发布，在根本上并未真正的解决二清问题。要了解二清风险及解决方法，我们需要再次深度解读央行217号文。

央行217号文再解读

“无证经营支付业务”实际上是近年来监管的重心，早在2016年，央行便曾联合多部门开展无证经营支付业务整治，到了2017年，央行又发布《关于进一步加强无证经营支付业务政治工作的通知》，即217号文，令支付业颇为震动。

根据央行的通知，无证经营支付业务的认定标准主要有两种：

一是针对网络支付业务，包括采取平台对接或“大商户”模式，即客户资金先划转至网络平台，再由网络平台结算给该平台二级商户，以及为客户开立的账户或提供的电子钱包等具有充值、消费、提现等支付功能。

二是针对银行卡收单业务，包括以平台对接或“大商户”模式接入持证机构，留存商户结算资金，并自行开展商户资金清算，即所谓的“二清”行为，以及从事其他收单核心业务，重点关注特约商户资质审核，受理协议签订等业务活动。

电商二清业务的由来

严监管下，近两年来，支付行业被整顿，第四方支付机构偃旗息鼓，然而电商行业的无证经营支付现象并未停止，其无证经营支付业务通常表现为资金二清，也就是二次清算，以及开立电子钱包。

“电商通常会接入一个持证机构，比如银行、非银支付机构等，成为其特约商户，然后客户在电商平台上支付的款项是先结算至电商平台掌握的账户，过了几天后，再由平台清算、分发给商户，如果平台没有支付牌照的话，这就涉及了资金二次清算。”15年产业互联网金融研究、MallBook创始人谢奉见说，“另外还有一种情况就是平台设立电子钱包，给客户提供消费、充值、提现等功能。”

“究其根本，这是源于电商平台对流动性的需求。”谢奉见称，采取二次清算的模式，电商平台能够利用客户大量的沉淀资金开展很多玩法，比如赚取银行利息或者进行理财等。

常态不代表不监管

二清和钱包功能的本质是不坏的，电商平台的业务普遍如此，且这么做能够增加平台商户和用户对平台的黏性。一方面，电商平台能够通过控制过渡资金的结算速度，加大对平台商户的发货速度以及服务质量的管理；另一方面，用户通过电子钱包与平台绑定更为紧密。

许多人不理解，电商发展20余载，为什么突然要对其进行监管？事实上，不论是什么行业，当达到到一定规模后，毕竟需要规范，也必定需要洗牌。这种洗牌对于行业的健康发展有很大的促进作用。就比如电商的电子钱包功能，本质上和‘预付费’是一个道理，比如此前教育机构倒闭、健身房跑路、共享单车清算等，大量用户的学费、押金就无法退回。如果平台资金链断掉了，就很有可能产生挪用和跑路的风险。

因此，虽然电商代收货款并二清是历史遗留问题，但在强监管之下，才能够避免这种风险发生的概率，而不至于让行业越做越偏。

二清整改有哪些措施？

如今对无证经营支付现象的打击愈加严厉。在前几届的中国支付清算论坛上，央行副行长范一就曾表示，无证机构游离于监管之外，严重扰乱市场秩序，损害持牌机构利益。同时客户资金安全、信息安全隐患极大，必须给予根治。“要把严厉打击无证机构作为当前和今后一个时期严监管常态化的一项工作。”他提到。

作为电商无证经营支付的主要体现方式，“二次清算”也将面临再次整顿。“现在‘二清’存在的问题更多是在存管漏洞上。”一位支付行业资深业务经理表示，“比如，尽管有银行和支付机构托管资金，但资金交易的指令还是由平台发布，这就可能造成风险事件。”

这一风险形成的逻辑在于，托管机构无法准确核实交易信息的真假，从而可能造成资金流出。除非是托管机构直接与商户进行清算，比如通过商户的二级账户和验证码来交易，这样才能确保交易的真实性。

基于此，有业内人士建议称，为了最大程度地防范政策风险、业务风险和资金风险，电商平台可以将资金结算及平台商户管理都交由支付机构办理，这样一来，支付机构、电商平台、平台商户以及客户之间的权利和义务就明晰了。但也有观点称，此举或将削弱电商平台的竞争力，如果平台将各种信息发送给支付机构，可能存在泄漏核心商业机密的隐患。

市场上电商平台解决二清业务更倾向于和银行进行合作，通过资金结算及存管的手段实现，比如MallBook就与多家银行达成了深度的合作，共同创设分账系统，为电商平台提供资金支付、对账、分账、管账等一揽子方案，基于系统的自动化可平衡好效率及二清合规。虽然上述有提到收购牌照的方式最直接，但是就动辄过亿的支付牌照成本，并非所有电商平台能够支撑。2021年，还将有更多电商企业加入到合规行列当中，为促进行业健康发展及自身的稳定运营提供有利的保障。