“资金沉淀”诱惑大，电商二清风险谁来管？

“无牌、大搞资金池、二清、违规支付清算”，这几类现象在电商领域尤为普遍。造成的结果就是平台相继倒下，高频出现拖欠供应商货款事件。

早年的淘集集、十荟团、同城生活；现如今的贝店、寺库、微拍堂都证明了合规才是平台发展的主旋律。

暴雷的背后，是“资金沉淀”的诱惑

供应商集体上门讨薪，看上去是平台的问题，其实是资金监管的问题。

消费者在电商平台付款下单之后，平台代收货款，资金会在平台短期停滞，再分账到供应商。这两次结算，也就是业内常说“二清”。

电商平台流水较大，以同城生活为例，其CEO何鹏宇暴雷前接受媒体采访透露，2020年GMV高达100亿。而电商行业发展最大的风险，就是二清模式下的资金池风险。一旦平台跑路，大量供应商将蒙受损失。

那么，为什么平台要铤而走险的玩“资金沉淀”呢，有两点原因：

一是资金沉淀能够带来收益。电商平台除了靠将自身中间商创造的价值获取利润外，还可以通过价值链的其他环节实现盈利，比如平台和许多银行有深度合作，消费者预支付的钱会滞留在平台里，一旦存在账期，银行会给一定的资金沉淀利率。因此，很多平台会将账期拉长，以获取高额的银行收益回报。

二是资金沉淀用于资本运作。用大量的流动资金，做资本运作，是很多电商平台的财富密码。许多电商企业常见的做法是通过资金的滚动运转业务，或者通过资金池实现资金收益挪作他用，一旦融资跟不上，自我造血能力又不足的情况下，企业就会考虑动用沉淀的资金。

“资金沉淀”引发二清风险

很显然，资金沉淀的风险在于挪用商家货款用于资本运作，这形成了事实上的“二清”。大量资金躺在自己账上，而非银行、第三方支付的存管账户当中。表面看电商平台违规占用商家资金或许只是为了赚资金利差，但更可能的情况是是平台挪用资金做他用，甚至不排除平台资金链断裂，商家回款打水漂。毕竟这类事件并不在少数。

早在2017年，人民银行就对电商二清问题做了明确的规定。《中国人民银行办公厅关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》(银办发〔2017〕217 号文)，电商平台的资金“二清”主要表现为：采取平台对接或“大商户” 模式接入持证机构，客户资金先划转至电商平台账户，再由电商平台结算给下游商户；这种资金池的运营模式即为央行严打的二清模式，属违规行为。

为什么二清问题如此严重，平台却没有寻求合规之路呢？MallBook 分账系统创始人谢奉见表示：“一是撮合类资金的账户存放，除支付公司的备付金是明文规定之外，目前还没有依据要求银行向平台提供综合业务的资金汇总管理，简单来说就是监管方面还未一刀切；二是许多电商企业刚起步，优先跑商业模式，为了节约合规的成本。”但是，随着平台业务量的不断变化，监管会逐步的完善此项措施，并加以规范施行，到时候合规的成本必将水涨船高。与此同时，二清问题不快速解决，也将给平台造成巨大的信任危机，影响业务的推动以及后续的IPO计划。

迎合监管，合规是企业的长生之术

用户支付不及时，事后催缴效率低

交易先行后分账，履约风险防范难

现货交易笔数多，手工账单操作烦

系统对接难度高，统一管理实现难

二清问题不解决，企业发展再无望

MallBook 在2015年便推出智能分账系统，该系统是基于平台企业交易结算的合规问题，提供以账户为核心的交易业务的资金记账、分账、对账、管账、清算、等一揽子综合解决方案，通过系统地梳理电商平台线上交易管理流程，构建交易服务费管理平台，将有效指导、规范、明确平台交易信用管理工作，实现对用户信用的量化评估，并对交易风险进行实时预警、高效管控。有效解决平台“二清”问题，助力企业合规。